Hvem er Larry Fink og hva er BlackRock?

13

Jeg klandrer ingen dersom de ikke har hørt om Larry Fink, for det hadde ikke jeg heller. Men gjennom sitt selskap BlackRock kontrollerer Laurence (Larry) Fink 4.000 milliarder dollar, eller nesten fem ganger det norske Oljefondet. Så det er all mulig grunn til å spørre Hvem i all verden er Larry Fink? Og hva er BlackRock?

Følg pengene

Et sentralt prinsipp for denne bloggen er Følg pengene. Jeg er ikke så opptatt av ideologi eller hvordan folk markedsfører seg sjøl. Jeg er mer opptatt av å se på hvem som eier hva, hvem som kontrollerer og hvem som blir kontrollert. Derfor følger jeg pengene.

Jeg kom på sporet av BlackRock da jeg gravde i de store amerikanske bankene.

BlackRock

Fem finansinstitusjoner hadde bygd opp en gjeld på 4100 milliarder dollar i 2007. Det var Lehman Brothers , Bear Stearns, Merrill Lynch,  Goldman Sachs og Morgan Stanley. Sammen hadde de skapt de mekanismene og instrumentene som skapte gjeldsbobla og spredde den over hele verden. I Norge ble denne manipulasjonen kjent gjennom Terra-skandalen da åtte kraftkommuner investerte i råtne lån gjennom amerikanske Citigroup.

Av de fem amerikanske finansbankene som skapte grunnlaget for den formen og størrelsen krisa fikk gikk Lehman konkurs, alle de andre fire fikk støtte av den amerikanske staten for å overleve.

Av de femten største bankene i USA var det bare fem som overlevde som sjølstendige enheter i 2008 (Citigroup, Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo og PNC Financial). Av de ti finansbankene var det bare to som overlevde som sjølstendige enheter (Goldman Sachs og Morgan Stanley), og begge stod under regjeringas beskyttelse. (Les Den store sammensvergelsen.)

Superforbindelser

Det er en ting jeg ikke har verktøy til å gjøre, og det er å se på alle forbindelser mellom alle multinasjonale selskaper i verden. Det krever både tilgang til databaser jeg ikke har tilgang til og det krever enorm datakraft, samt veldig mye smart programmering. Men heldigvis er det folk som gjør sånt. I 2011 sto det en interessant artikkel i The New Scientist.

Forskere ved ETH Zürich i Sveits gjennomførte en svær datamaskinanalyse av bedriftsinformasjoner for hele verden i finansdatabasen Orbis. De startet med en liste på 43.000 transnasjonale selskaper. Så begynte de å se på eierskapsforhold og forbindelser for å se hvem som kontrollerer hva. På denne måten kartla de over en million eierskapsforbindelser og kunne for første gang bygge en datamodell som synliggjør global finansiell makt. De kom fram til at i 2007 var det 147 selskaper som kontrollerte 40 prosent av kapitalen i samtlige selskaper i basen. Disse 147 selskapene er ikke bare dominerende, men de eier også hverandre, og de sitter i hverandres styrer. Tre fjerdedeler av eierskapet til aksjene i kjernen tilhører kjernen sjøl. Vi snakker altså om en meget tett sammenvevd gruppe av selskaper. Les rapporten her. (pdf) Grafisk ser modellen slik ut. De røde punktene er selskapene i kjernen. Til høyre et utsnitt som viser forbindelsen mellom finansselskapene.

finansnettverk

Og hvem er så de 147 største selskapene?

147 selskaper. Dersom du hadde samlet alle topplederne deres på et sted, så kunne de fått plass i en vanlig leddbuss.

Lista over de femti største av de 147 finner du her.

Som du vil se, er de aller fleste banker eller finansselskaper. Nær toppen på denne lista var det selskaper jeg aldri hadde hørt om, som FMR Corporation, AXA, State Street Corporation og Vanguard Group Inc. Hva er dette for noe? Hvem er de?
Jakten på BlackRock

I dette arbeidet kom jeg over et nettsted som har en svær database over alle børsnoterte selskaper i USA, nemlig morningstar.com. Der er det masse data om eierskap, kapital og ledelse. Så jeg begynte med bankene. Og det viste seg at det er sju banker eller finansinstitusjoner som har fullstendig kontroll over det amerikanske finansmarkedet. Det er JP Morgan, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley og Bank of NY Mellon.

Sju finansgiganter inngår i et finansielt supernettverk.
Sju finansgiganter inngår i et finansielt supernettverk.

Men da jeg gjennomgikk aksjonæroversiktene til de sju bankene, så fant jeg en veldig sterk grad av krysseierskap, og det var fire selskaper som pekte seg ut helt spesielt. Det var State Street Corp, Vanguard Group, FMR (Fidelity) og BlackRock. De er alle sammen storaksjonærer i alle disse bankene, slik figuren viser. Dessuten er de storaksjonærer i de megakorporasjonene som eier de fleste merkevareprodusentene i verden.

blackrock kart
Hvor investerer BlackRock?

Og hva er så BlackRock?

Når jeg så går inn på morningstar.com og leser om BlackRock, så viser det seg for det første at blant de største eierne finner jeg State Street, Vanguard og FMR (Fidelity), altså enda noen krysseierskap. Men så finner jeg at Norges bank og Det norske oljefondet til sammen har 12,9% av aksjene og er nest største eier!

Wikipedia skriver at BlackRock, Inc. er et USA-basert multinasjonalt investeringsselskap grunnlagt i 1988, og at det er verdens største kapitalforvalter med en forvaltningskapital på 4.096 milliarder dollar.

I et intervju i Vanity Fair i 2010 heter det at selskapet «kontrollerer eller har oppsyn med» en kapital på 12.000 milliarder dollar.

Og sjefen for dette selskapet er altså Laurence (Larry) D. Fink. Forfatteren William D. Cohen kaller Fink «Trollmannen fra Oz, mannen bak teppet». Fink er født i 1952 i en jødisk familie fra California. Sitt virkelige gjennombrudd gjorde han på siste halvdel av 1990-tallet og BlackRock ble børsnotert i 1999. I dag er selskapet så stort at noen har kalt det «en skyggeregjering».

Investerer i klasebomber, atomvåpen og landminer

Aftenposten skriver:

Ifølge en rapport fra den internasjonale kampanjen for forbud mot atomvåpen, ICAN, var BlackRock i 2012 blant de viktigste investorene i franske, britiske og amerikanske selskaper som produserer atomvåpen.

BlackRock kontrollerte også i 2012 poster på mellom 1 og 8 prosent i selskapene Hanwha Corporation, Lockheed Martin, Alliant Techsystems og Textron. Disse står alle på listen over forbudte selskaper for Oljefondet, fordi de bidrar til produksjon av klasevåpen.

Gjennom sin tunge aksjepost i BlackRock har Oljefondet forent sin strategi med dem, og blant annet gjennom det er «Statens pensjonsfond utland» nå en integrert del av den globale finanskapitalen.

Så hvem er Larry Fink? Og hva er BlackRock?

Jeg har klart å følge pengene fram til BlackRock (og en liten håndfull andre selskaper), men jeg tror ikke sporet slutter der. Jeg tror ikke en enkelt mann går inn i den ypperste finanseliten på den måten uten at det står store penger bak ham. Og det er jo det å forvalte andres penger BlackRock driver med. Så spørsmålet gjenstår: Hvem står bak BlackRock, Vanguard, Fidelity og State Street? For de som gjør det er de virkelige Masters of the Universe.

 

Oppdatering 8. oktober 2014:

Jeg har funnet interessante data om historikken bak og eierskapet til BlackRock i denne artikkelen.

 

 

 

KampanjeStøtt oss

13 KOMMENTARER

  1. Nysgjerrig på hva du skriver om Black Rock kontra oljefondet. I beholdningen til NBIM står det 7,08% av stemmerettsberettige aksjer og 6,99%, – har du forklaring på den?

    • I min oversikt har jeg slått sammen Norges banks andel og Oljefondets andel, fordi jeg antar at de stemmer sammen. Og desimalene varierer nok litt med kjøp og salg over tid.

  2. Skjønner det, men at Norges Bank driver oppkjøp av aksjer i selskaper var nytt for meg. Hvilket mandat og hvilken avdeling ligger bak det og hvor stort er omfanget – er du kjent med det?

  3. Flere og flere begynner å skjønne det at å plukke enkeltaksjer selv eller å betale folk for å gjøre det for seg er å kaste penger ut vinduet. De som vil eie aksjer i børsnoterte selskaper, velger derfor å plassere pengene sine indeksfond i stedet, altså aksjefond som kjøper alle børsnoterte aksjer som finnes, i stedet for å bruke penger på å vurdere hva som er «gode» og «dårlige» aksjer. Den finansielle litteraturen er soleklar på at det er den desidert beste måten å fange den meravkastningen som aksjemarkedet historisk har gitt sammenlignet med såkalt risikofrie investeringer, og som aksjemarkedet trolig også vil gi i fremtiden.

    Blackrock, Fidelity, Vanguard og State Street er ganske enkelt de største indeksforvalterne i USA (og verden). Fidelity er et familieeid selskap. Blackrock og State Streetver børsnoterte selskaper. Vanguard er eid av andelseierne i fondene.

    Fra et sosialistisk/kommunistisk ståsted så er trolig utbredelsen av indeksfond er velsignelse. Indeksfond gjør at vanlige folk kan eie aksjer i alle verdens børsnoterte selskaper for en kostnad på 0,01% til 0,30% av investert kapital i året, mot 2-3% i året, som har vært vanlig i tradisjonelle aksjefond eller gjennom aksjemeglere. Etter hvert som flere og flere vanlige folk skjønner at de store bankene ikke har noe å tilby dem gjennom dyre og kompliserte produkter, vil forhåpentlig færre av de gode hodene gå til finansbransjen og heller gå til innovasjon, industri, teknologiutvikling.

LEGG IGJEN EN KOMMENTAR

Please enter your comment!
Please enter your name here

Dette nettstedet bruker Akismet for å redusere spam. Lær om hvordan dine kommentar-data prosesseres.